2015照明行业政府贴红利 仍将依赖经济
2015-1-12 17:26:05
  当众人纷纷在微博、微信写着“2014再见,2015您好”这句话时,对LED行业来说,2014年的低潮“余威”尚未真正过去。过去像“万金油”般存在的金九银十并未降临在2014年,现实反而给业内人士放了个“大招”——LED企业老板先后失联、濒临破产或“跑路”。笔者猜测在经济下行、人民币贬值、房地产泡沫、部分中小企业破产等消极现象下,2015年的经济和市场或许将更加恶劣,继2008年的金融危机后,2015年或许再一次出现经济危机。直到现在,笔者依然认为今年的春天可能将来得有些迟,即使“春天”到来,也充满了“春寒”。

  政府继续对LED派发技术“红包”

  2014年年底,台湾媒体的报道称:“大陆政府将要求停止向与LED相关的晶圆和芯片制造商提供补贴或税收优惠。此类补贴政策破坏了市场机制,同时可能违反世贸组织规则。”该消息传出后,便导致内地数家受利政府补贴的LED芯片企业股价下降,并引发行业的广泛讨论。

  但不管传闻是真是假,地方政府依然还在对LED产业发力。

  2014年12月23日,广东省科学技术厅发布《广东省财政厅关于2014年省级战略性新兴产业发展扶持基金(广东省重大科技专项投资基金)的公示》。该公式内容为:“根据战略性新兴产业扶持基金总体使用计划(粤财工函〔2014〕208号)和《广东省重大科技专项总体实施方案(2014—2018年)》(粤科规财字〔2014〕162号),省科技厅、省财政厅安排设立7.5亿广东省重大科技专项投资基金,参股创业投资基金,委托广东省粤科金融集团有限公司实施股权投资,与广东省各地市、国内外先进基金管理机构、社会资本等共同发起设立专业投资子基金,重点扶持广东省重大科技专项领域发展。”

  根据广东省科学技术厅2014年11月14日发布的《2014年广东省重大科技专项申报指南》显示,可见光通信技术及标准光组件也是其中一项。可见光通信技术及标准光组件分为四大专题:①可见光通信关键技术研究支持强度为500万元/项,②可见光通信工程化应用关键技术支持强度为500万元/项,③面向标准光组件精准化与规模化生产关键技术及产业化支持强度为500万元/项,④标准光组件检测评估技术体系支持强度为300万元/项。

  除了技术上的补贴,也有工程方面的补贴。截至2014年11月19日,河北保定2014年补贴200万推广LED光源3万余盏;2014年12月11日,佛山拟对第二批合计7项佛山市“广东省绿色照明示范城市”建设项目工程予以补贴,给予申请方灯具购置费用的10%补贴,单项工程补贴总额最高100万元。“佛山市‘广东省绿色照明示范城市’建设”为2010年立项项目经费,经费总额为3000万元。

  而国家标准的确立也将带动LED照明新一轮需求。从2015年1月1日起,新版《绿色建筑评价标准》(国家标准)正式施行。《建筑能耗标准》、新版《绿色建筑评价标准》都将进一步明确政策指导和对企业的激励、补贴机制,从而推动绿色建筑的“市场化”进程。据悉,2014年我国建筑节能方面投入将超过40亿元,到2015年,全国新增绿色建筑面积将达到10亿平方米以上,2020年我国城镇绿色建筑占新建建筑比重将提升至50%。鉴于建筑节能行业的高增长,LED照明等相关建筑节能行业将迎来持续利好机会。

  政策转攻建立良性市场机制

  地方政策的延续正如前人对政策“红包”的评价那般各有利弊。

  利在于:在LED发展初期,一系列的财税政策使得LED产业、产值不断冲高;扶持地方产业、树立标杆企业,增强地方性产业和企业在行业的竞争力;推进重大技术、尖端技术研究,解决重大技术难题,占领行业技术的制高点;建立行业标准乃至国家标准;提升产业的国际竞争力。

  弊在于:破坏市场机制,不公平竞争;拉开贫富差距,大企业越受益,中小企业“没他什么事”;部分企业营收对财政补贴高度依赖;催生产业产能过剩虚假繁荣的现象,企业争项目套补贴,废弃科技研发;竞争格局不合理,企业不积极地在基础产品技术上投入补贴资金,而是大举扩张设备和生产规模;利益交换空间催生腐败,行贿受贿;成为企业走出国门时的“污点”等。

  但上述提到政策并不是对产能、项目或生产设备的补贴,而是对技术的补贴,这说明政府实际上也看到了LED产业过分扩大产能的不理性,政策灵药已逐渐演变成政策毒药。不过,如果使用恰当,毒药也能成为灵药。就广东发布的“广东省重大科技专项投资基金”来看,地方政府也在试图把“红包”花到实处,以标准化光组件为抓手,努力LED产品往组件化、模块化、集成化方向发展,推动LED产业健康发展,提升产业国际竞争力。

  行业仍将依赖经济、房地产、货币走势

  尽管有政策“红包”,但笔者估计2015年LED行业大体将延续2014年下半年的状况,不容乐观。下文中,笔者将根据经济、房地产、人民币等方面进行分析,解释一下为什么笔者会预测2015年LED行业将不容乐观。

  经济下行。2015年,央行报告显示中国经济增长速度或降至7.1%,社科院预计中国GDP增长7.0%左右,外媒则预计中国GDP下降到7%以下。外媒野村证券预计中国2015年将在第二季再次降息,经济增速料下滑至6.8%,主要受国内因素拖累,包括房地产市场调整(预计持续全年)、收紧对地方政府债务的管控以及去杠杆等。经济下行,越发受宏观环境影响的LED行业今后三年的增速也将放缓,产业链各个环节产品价格将会快速下降。

  房地产泡沫。目前,中国房地产业频繁出现行业洗牌加剧的声音。有房地产从业者预测三年后过半的房地产企业将消失,接下来两三年时间是市场格局调整的最后阶段,地产商将面临一个新的结局,有的可能出局,有的可能进入冬眠状态,有的还在持续发展。进入冬眠状态的开发商三年之后将会达到50%、60%,甚至更多。为此,中国政府先后出台了各种政策,如从房产税试点转为房地产税立法,并出台不动产登记,房地产税立法或将在三年内完成。房地产情况的好坏对照明行业及LED行业的影响毋庸置疑。对于依赖非标工程项目的照明企业来说,日子一天不如一天,不过在显形渠道具备优势的照明企业日子将好过一些,因此2015年渠道之争最为激烈。

  人民币贬值。2014年下半年以来,中国的广义货币增幅就不断下滑,里面有央行调控的因素,也有商业银行因为“放款积极性不足带来的货币创造力下降”的因素。2014年底的那次人民币贬值的原因主要是出口数据欠佳、美元连续走强、央行降息导致人民币贬值加速,为了“救市”,央行逆势调高人民币汇率中间价。如果人民币持续贬值,将会降低人民币对企业和投资者的吸引力,也将对制造业产生巨大的影响,即LED产业也会受到巨大的影响,特别是出口型企业。

  综上所述,在2015年LED行业不容乐观的情况下,LED企业能实现的就是:有一定实力的中小企业被大企业并购,进行整合,大企业得以完善产业链,中小企业获得“靠山”;中小企业结成联合体,抱团取暖;迅速铺开线上线下渠道,在渠道上取得优势等。